「2年MA」と「2年MA×5」とビットコイン価格のメカニズム | AI仮想通貨分析 DEEP CRYPTO RESEARCH×AI

出典 : https://www.coinglass.com/ja/pro/i/MA

「2年MA」と「2年MA×5」の定義

• 2年MA（2年間の移動平均、緑色の線）: 過去2年間（例えば、約730日間）のビットコインの終値の単純移動平均（SMA）を計算したもの。これは長期的な価格トレンドを示し、短期的なノイズをフィルタリングします。
• 2年MA×5（赤色の線）: 2年MAの値に5を掛けたもの。これは価格そのものではなく、2年MAの5倍の水準を指します。つまり、2年MAが例えば$20,000であれば、2年MA×5は$100,000となります。

トレード戦略

• 買いシグナル: ビットコインの価格が2年MAを下回ったときに購入する。これは、価格が長期平均よりも大幅に安い「過剰に悲観的な時期」を示し、歴史的にリバウンドが期待できるタイミングと考えられます。
• 売りシグナル: ビットコインの価格が2年MA×5を上回ったときに売却する。これは、価格が長期平均の5倍に達する「過剰に興奮した時期」を示し、歴史的に利益確定に適したタイミングとされています。

なぜこのようなことが起こるのか

1. 市場サイクルの性質:
   • ビットコインは、約4年ごとに半減期（マイニング報酬が半減するイベント）を迎えるため、供給量の減少が価格に影響を与えます。これが市場サイクルの基礎となり、強気相場（ブルラン）と弱気相場（ベアマーケット）を繰り返します。
   • 強気相場では、FOMO（Fear of Missing Out、取り残される恐怖）が市場参加者を過剰に興奮させ、価格が急上昇します。この時期に2年MA×5を超えることが多いのです。
   • 逆に弱気相場では、過度な悲観が広がり、価格が2年MAを大きく下回ることがあります。
2. 2年MAの役割:
   • 2年間という期間は、ビットコインの半減期サイクル（約4年）の約半分に相当し、長期トレンドを捉えるのに適した時間枠です。
   • 価格が2年MAを下回ると、市場が「割安」とみなされ、長期投資家が買いを入れるタイミングとなります。歴史的に、この水準からの回復が大きなリターンを生み出してきたのは、市場が底値を打つ傾向があるためです。
3. 2年MA×5の役割:
   • 2年MAに5を掛けることで、極端な価格の上昇（バブル的な動き）を捉える目安ができます。ビットコインは過去に何度も急騰し、長期平均から大きく乖離することがあります（例: 2017年の$20,000や2021年の$69,000）。
   • 5倍という乗数は、過去のデータから経験的に導き出されたもので、価格がこの水準に達すると過熱感がピークに達し、その後調整（下落）が起こる可能性が高いことを示します。
4. 投資家心理と自己実現的予言:
   • このような指標が広く知られるようになると、市場参加者がその水準を意識して行動するため、買いや売りが集中し、予測が自己実現的になる側面もあります。
   • 例えば、価格が2年MAを下回ると「買い時」と考える投資家が増え、需要が回復。逆に2年MA×5を超えると「売り時」と判断する投資家が増え、供給が増加します。

このツールの利点

• シンプルさ: 複雑な計算を必要とせず、誰でも簡単に使える。
• 長期視点: 短期的な価格変動に惑わされず、大きなサイクルを見極めるのに役立つ。
• 歴史的実績: 過去のデータに基づき、ビットコインの極端な動きを捉える効果が実証されている。

注意点

• 過去のパフォーマンスは将来を保証しない: 市場環境やビットコインの採用度が変化すると、この指標の有効性が低下する可能性があります。
• 外部要因: マクロ経済（金利、インフレ）、規制、技術的進展などが価格に影響を与え、サイクルが変形する可能性があります。